Ciencias económicas y empresariales
Artículo de investigación
Análisis de factibilidad
para la implementación de una fábrica productora de bebidas
Feasibility analysis for the implementation of a beverage production
factory
Análise de viabilidade
para implantação de fábrica de produção
de bebidas
Correspondencia: sayalap@ucucacue.edu.ec
*Recibido: 23 de julio 2021 *Aceptado: 20 de agosto de 2021 * Publicado: 13 de septiembre de 2021
I.
Docente
Universidad Católica de Cuenca Sede Macas, Ecuador.
II.
Estudiante Universidad Católica de
Cuenca Sede Macas, Ecuador.
III.
Estudiante Universidad Católica de
Cuenca Sede Macas, Ecuador.
IV.
Estudiante Universidad Católica de
Cuenca Sede Macas, Ecuador.
Resumen
La
generación de fuentes económicas independientes crea en los individuos la
particular motivación de crear alternativas de negocios, este motivo nace de la
necesidad de lograr objetivos personales e incluso sociales, debido a ello, se
realiza un aporte como modelo que genere directrices que permitan determinar la
factibilidad de implementar una fábrica productora, para este estudio de
bebidas refrescantes cuyo elemento de materia prima se obtiene en la amazonia
ecuatoriana (jamaica con menta). La planta de
producción, estará ubicada en el cantón Morona, provincia de Morona Santiago.
La metodología de investigación es de tipo revisión bibliográfica-documental y
experimental. Para alcanzar los objetivos planteados se realizó un estudio de
mercado que permitió conocer los gustos y preferencias de los consumidores, la
competencia, y la demanda. El levantamiento de información a través de la
aplicación de encuestas, por otra parte, para determinar la factibilidad y
rentabilidad de la implementación del proyecto se aplicó la herramienta
presupuestaria para estimar los ingresos y egresos necesarios en la producción
y operación del negocio, permitiendo determinar estados financieros proyectados
hasta llegar al cálculo el cálculo del VAN y el TIR que permitió determinar la
factibilidad de la inversión. Con la creación de este esta empresa productiva
se pretende: satisfacer las necesidades de los consumidores con productos
saludables, generar fuentes de empleo y subempleo, dinamizar la economía a
través de la adquisición de la materia prima a productores locales, teniendo
como visión posicionar el producto en tiendas y supermercados de todo el país
creando identidad amazónica.
Palabras
claves: Industria; bebida refrescante; presupuestos;
inversión; factibilidad.
Abstrat
The generation of independent
economic sources creates in individuals the particular motivation to create
business alternatives, this reason arises from the need to achieve personal and
even social objectives, due to this, a contribution is made as a model that
generates guidelines that allow determining the feasibility of implementing a
production factory, for this study of soft drinks whose raw material element is
obtained in the Ecuadorian Amazon (jamaica with mint). The production plant
will be located in the Morona canton, Morona Santiago province. The research
methodology is of the bibliographic-documentary and experimental review type.
To achieve the proposed objectives, a market study was carried out that allowed
us to know the tastes and preferences of consumers, the competition, and the
demand. The gathering of information through the application of surveys, on the
other hand, to determine the feasibility and profitability of the implementation
of the project, the budgeting tool was applied to estimate the income and
expenses necessary in the production and operation of the business, allowing to
determine statuses projected financials until the calculation of the NPV and
the IRR that made it possible to determine the feasibility of the investment.
With the creation of this, this productive company aims to: satisfy the needs
of consumers with healthy products, generate sources of employment and
underemployment, boost the economy through the acquisition of raw materials
from local producers, with the vision of positioning the product in stores and
supermarkets throughout the country creating an Amazonian identity.
Keywords: Industry; Refreshing drink;
budgets; investment; feasibility.
Resumo
A geração de fontes
econômicas independentes cria nos indivíduos a motivação particular para a
criação de alternativas de negócios, este motivo surge da necessidade de
atingir objetivos pessoais e até sociais, por isso, dá-se uma contribuição como
um modelo que gera diretrizes que permitem determinar a viabilidade de
implantação de uma fábrica de produção, para este estudo de refrigerantes cujo
elemento matéria-prima é obtido na Amazônia equatoriana (jamaica com hortelã).
A unidade de produção estará localizada no cantão de Morona, província de
Morona Santiago. A metodologia da pesquisa é do tipo revisão
bibliográfica-documental e experimental. Para atingir os objetivos propostos,
foi realizado um estudo de mercado que nos permitiu conhecer os gostos e preferências
dos consumidores, a concorrência e a procura. Já na recolha de informação
através da aplicação de inquéritos, para determinar a viabilidade e
rentabilidade da implementação do projecto, foi aplicada a ferramenta
orçamentária para estimar as receitas e despesas necessárias à produção e
funcionamento do negócio, permitindo determinar os status das projeções
financeiras até o cálculo do VPL e da TIR que possibilitou determinar a
viabilidade do investimento. Com a criação desta, esta empresa produtiva pretende:
satisfazer as necessidades dos consumidores com produtos saudáveis, gerar
fontes de emprego e subemprego, dinamizar a economia através da aquisição de
matérias-primas junto dos produtores locais, com a visão de posicionar o
produto nas lojas e supermercados em todo o país criando uma identidade
amazônica.
Palavras-chave: Indústria; bebida refrescante; orçamentos; investimento;
viabilidade.
Introducción
En la actualidad se
habla del concepto de alimentos funcionales, que son aquellos que, más allá de
su valor nutricional habitual, contienen uno o más componentes biológicamente
activos y que han demostrado con éxito un efecto beneficioso sobre una o más funciones
específicas en el cuerpo de una manera que sea importante para mejorar la salud
y el bienestar, tal es el caso de la jamaica y la
menta que son productos naturales que poseen propiedades medicinales, y que
serán utilizadas como materia prima base para la elaboración de bebidas con
valor saludable, manteniendo así, la cultura ancestral de las personas que
viven en la Amazonía ecuatoriana, creado también identidad.
Los refrescos, son
generalmente bebidas aromatizadas, burbujeantes, hoy en día, se encuentran
entre las bebidas más consumidas en el mundo, las cuales son una gran
preocupación para la salud, no solo por su contenido alto en azúcar, sino
también por la gran cantidad de conservantes y saborizantes, lo que, sin duda
alguna, puede contribuir a algunas enfermedades. (Madrid, Antonio, 2021, pág.
89). Es importante conocer que se conoce a estos componentes como bajo en
calorías y beneficiosos para la salud.
La menta, es una
planta herbácea pertenece a la familia de los labiados que crecen hasta 90 cm.
Tiene tallos erectos, cuadrangulares, con tonalidades rojizas o verdosas. Tiene
propiedades medicinales como antiinflamatorias y propiedades estimulantes y
tonificantes, lo que la convierte en una hierba estimulante muy indicada para
personas que sufren de nerviosismo o estrés que tienen que realizar mucho
actividad tanto física como intelectualmente (Valle, 2015, pág. 75)
La flor o cáliz de
Jamaica es, como su nombre lo indica, la flor de la planta arbustiva, Hibiscus Sabdariffa L., pertenece
a la familia Malvaceae. Su origen es de Asia y África
tropical. La Jamaica a menudo se reconoce por sus propiedades terapéuticas o
medicinales. De hecho, como la mayor parte de las plantas, tiene múltiples
vitaminas, minerales y compuestos bioactivos
denominados fotoquímicas, dotados de diversas propiedades antioxidantes,
antiinflamatorias y antihipertensivas (Ojeda, 2018, pág. 56).
La Stevia es una
planta que además de sus propiedades endulzantes posee propiedades terapéuticas
de la glucemia que estimulan la secreción de insulina por las células
pancreáticas, por otra parte, ayuda a controlar la hipertensión arterial el
cual se basa en estudios preliminares realizados sobre los componentes de la
planta.(Engineers, 2008, p. 225).
Para realizar el estudio de mercado, se aplicó
117 encuestas dirigido a los integrantes de hogares del cantón Morona, en la
provincia de Morona Santiago, conformada por 18 preguntas y sus resultados no
permitió determinar: los gustos y preferencia del consumidor, el precio que
estarían dispuestos a pagar, el mercado objetivo base fundamental para la
proyección de ingresos estimados. En el estudio técnico, se determinó el
proceso producción de la bebida, la maquinaria y recursos necesarios a
utilizar, la disponibilidad de materiales y la localización de la planta. En el
estudio económico se realiza las proyecciones de ventas obteniendo los
ingresos, se realizan estimaciones de gastos en materiales, mano de obra,
equipos necesarios para la implantación de la planta, gastos se determina la
factibilidad de la implementación de la fábrica que se denominó “Selva vida”
A continuación, se
detalla algunos de los conceptos teóricos fundamentales en desarrollo de la
investigación, que aportan al conocimiento y al progreso del siguiente estudio.
Estudio de Mercado
El estudio de mercado
consiste en la aplicación de una serie de proceso tecnificados con la finalidad
de recolectar información referente a la demanda, oferta, precios y los canales
de distribución de un bien o servicio. El estudio de mercado tiene como
objetivo principal comprobar la demanda insatisfecha que justifique la
necesidad de la creación de un nuevo proyecto a su vez sirve como una base
solidad de información para etapas posteriores de investigación (Fernadez, 2006, pág. 14).
El estudio del mercado
es más que un simple análisis de la oferta y la demanda y de los precios. Es un
proceso con el que se puede pronosticar las ventas y los costos simulando la
situación futura para lo cual se debe especificar las políticas y procedimientos
que se utilizaran como estrategia comercial, mediante el conocimiento de los
siguientes aspectos:
1.
El consumidor y las demandas del mercado y del
proyecto, actuales y proyectadas.
2.
La competencia y las ofertas del mercado y del
proyecto, actuales y proyectadas.
3.
Comercialización del producto o servicio del
proyecto.
Estudio técnico
El estudio técnico es
la segunda fase que consiste en analizar la localización, el tamaño, capacidad,
obra civil, diseño y distribución de la planta ajustadas a las necesidades del proyecto
y con su respectivo presupuesto de inversión considerando los recursos
materiales, humanos y financieros (Sapag, 2007, pág.
45).
Estudio económico
Tercera fase que
consiste en el costeo y presupuestario resultado del estudio técnico para
ordenar y sistematizar información y determinar el valor de los recursos
económicos necesarios para llevar a cabo un proyecto (Fernadez,
2006, pág. 20).
Estados financieros proyectados
Es una herramienta que
permite proyectar los ingreso y costos en un periodo de tiempo futuro esto
incluye el ingreso por ventas, el costo de ventas, los gastos operativos,
ventas y financieros esta herramienta permite conocer si la inversión en un
proyecto genera o no utilidades.(Roca, 2004, p. 195).
Valor actual neto (VAN)
El valor actual neto
(VAN) es un indicador financiero que se refiere a los flujos positivos o
negativos que se generan en una inversión llevados al momento actual y es una
forma de evaluar una inversión para ver si es rentable o no, si el VAN es
positivo significa que el proyecto de inversión es viable por lo contrario si
el VAN es negativo la inversión no es rentable. (Gordillo et al., 2017, p.
203).
Tasa interna de retorno (TIR)
La (TIR) tasa interna
de retorno es el porcentaje de rentabilidad que da una inversión, dicho de otra
manera, la TIR es el porcentaje de ganancia o pérdida que obtendremos de un
proyecto de inversión, son métodos de evaluación de proyectos de inversión
comúnmente utilizados por las empresas para determinar si es rentable o no
realizar una inversión, para el cálculo de la TIR colocamos el valor de la
inversión inicial en negativo y sumamos todos los flujos de caja.
Metodología
El presente estudio es
de tipo revisión bibliográfica – documental y experimental misma que permite
desarrollar una idea de negocio que fundamente su conocimiento en la proyección
de ventas, conocimiento de los costos en los procesos productivos y la
determinación de los resultados reflejados en sus estados financieros
proyectados.
La revisión
bibliográfica -documental se fundamenta en realizar un análisis de fuentes
primarias y secundarias como libros, revistas científicas que traten contenidos
similares y referentes al tema estudiado donde hayan determinado hallazgos
sustenten la investigación. De tipo experimental ya que se sustenta en la
elaboración de una bebida refrescante, pudiendo tomar información directa del
proceso productivo, los elementos de producción incurridos, permitiendo
determinar las fortalezas y debilidades del emprendimiento en estudio.
Las técnicas que se
utilizaron para la recolección y presentación de los datos evaluados en el
desarrollo de la presente investigación fueron la observación, experimentación,
recolección de datos y de campo. Se aplicó encuestas que permitieron determinar
las preferencias del consumidor, y el precio que está dispuesto a pagar por el
producto.
Resultados de la investigación
Mercado objetivo
Para determinar el
mercado objetivo se tomó como la población total a los habitantes del cantón
Morona, tomado del último censo realizado por el INEC en el año 2010 para la
aplicación de las encuetas se tomó un nivel de riesgo del 8% y un nivel de
confianza del 92%, estos rangos tomados únicamente las limitaciones que generan
la pandemia, de la las cuales se obtiene un tamaño de la muestra de 117, siendo
este estudio un aporte modelo que puede ser implementado con un margen de error
del 5%.
Para la segmentación
del mercado tomamos el total de habitantes en el cantón Morona en el año 2010 y
se proyectó al año 2020, de esta manera, se multiplicó por el promedio de
habitantes por hogar 4.2, continuando con la segmentación del mercado tomamos
el 11,1% del porcentaje de jóvenes de 15 a 19 años de edad que son los que más
consumen este tipo de bebidas.
La aceptación del
producto en el cantón Morona, fue determinada mediante la ejecución de
encuestas, para lo cual se realizó una proyección de la demanda, misma que
permitió identificar el mercado objetivo, dando como resultado que el 55,9% de
los hogares de la localidad, consumirían este nuevo producto, sin embargo, solo
el 46,60% estaría en la posibilidad de adquirir la bebida refrescante debido a
que sus ingresos económicos son deficientes para satisfacer esta necesidad
suntuaria, a través de este estudio de mercado se determinó que la fábrica
“Selva-Vida” nombre en que se la determinó, debe fabricar 29.135 envases de
bebidas durante el primer año.
Tabla 1: Cuantificación de
Mercado - Demanda del Proyecto
Nota. Datos obtenidos en
los resultados de encuestas de estudio de mercado.
La producción de la jamaica y la menta en la Provincia de Morona Santiago,
Ecuador, se encuentra ubicada en los cantones de Morona y Sucúa;
en el cantón Morona, la parroquia de mayor producción es Sevilla Don Bosco,
mientras que en el cantón Sucúa, esta se desarrolla
en la comunidad del Tesoro y la parroquia Santa Marianita. En una entrevista
realizada a una productora de jamaica, se pudo
conocer que la venta del producto en la provincia de Morona Santiago no es muy
favorable, por lo que la producción se está distribuyendo a la ciudad de
Cuenca, esto ha generado que el producto escasee entre los consumidores de la
provincia, elevándose los precios para su adquisición.
Monto de inversión
La fábrica
“Selva-Vida” será constituida bajo la figura jurídica de compañía de
responsabilidad limitada el monto de inversión requerido para este proyecto es
de $16.953,73, mismo que está divido por los activos fijos con un 33%, activos
intangibles con un 3%, y el capital de trabajo será del 65% en términos
porcentuales, a continuación, se presenta un cuadro resumen de la inversión:
Tabla 2: Monto de inversión
proyectada
Nota. Elaboración propia
Inversión y financiamiento
El monto de inversión
de la empresa será cubierto en un 35% con el aporte de los socios y la
diferencia a través del financiamiento bancario a la tasa de interés del 11,25%
financiado por BanEcuador.
Tabla 3: Apalancamiento.
Nota.
Elaboración propia.
·
Socio 1: aportará con un equipo de cómputo y
una cantidad de $1.000 dólares en efectivo.
·
Socio 2: contribuirá con $2.000 dólares en
efectivo
·
Socio 3: entregará la cantidad de $2.000
dólares en efectivo, para la implementación de la fábrica.
Insumos
Para la elaboración de
la bebida refrescante denominada en esta presentación “SELVID”, se utilizó
insumos como la flor de Jamaica, la menta, limón, stevia, conservantes y agua
natural, obteniendo una bebida refrescante con un sabor agradable, bebida que
puede ser consumida hasta los tres meses después de su fecha de elaboración
como un producto final.
Tabla 4: Proyección de insumos
Nota.
Elaboración propia.
Mano de Obra
La mano de obra
necesaria para iniciar con la implementación de la fábrica, desarrollo de la
gestión administrativa, el proceso productivo, comercialización es de: un
gerente general, un operario, un vendedor, mismo que serán contratados a medio
tiempo y que estarán ubicados en el departamento de administración, producción
y ventas con sus respectivas funciones. El requerimiento de mano de obra se ira
determinando de acuerdo con el aumento de la producción.
Tabla 5: Proyección personal
contratada - Mano de obra
Nota.
Elaboración propia.
Tabla 6: Proyección de Mano de
Obra
Nota.
Elaboración propia.
Discusión de resultados
Estado de resultados.
El estado de
resultados presupuestado nos permite conocer la utilidad o pérdida que podría
darse en la actividad económica, para realizarlo se tomó las ventas anuales
proyectadas y se multiplica por el precio de venta unitario esto nos permite
conocer los ingresos por ventas, restamos el costo de ventas y se obtiene la
utilidad bruta, a esto se le resta los gastos administrativos y de ventas y
obtenemos la utilidad operacional, a la utilidad operacional se le resta los
gastos financieros dados por los
intereses de financiamiento externo y obtenemos la utilidad antes de
participaciones, impuestos y reservas, luego de haber calculado la
participación de trabajadores del 15%, el impuesto renta a pagar del 22%, el
porcentaje de reserva obtenemos finalmente una utilidad o pérdida neta del
ejercicio. En los resultados obtenidos en este ejercicio económico para el
primer año se obtiene una utilidad de $ 3.049,71.
Tabla 7: Estado de Resultados
presupuestado
Nota.
Elaboración propia.
Flujo de Caja
El flujo de caja hace
se refiere a todas las salidas y entradas netas de efectivo que tiene un
proyecto de inversión en un determinado periodo, su función es facilitar
información referente a la capacidad de la empresa para cancelar sus deudas y
sirve para medir su liquidez.(Anaya & Niño, 2018, p. 23).
El flujo de caja está
dado por todas los egresos e ingresos presupuestados para la implementación de
la fábrica y el proceso de elaboración de la bebida refrescante, los ingresos
están dados por las ventas de la bebida refrescante y los gastos son todas las
compras de materiales, pago de mano de obra, arriendo, servicios básicos,
gastos de publicidad y ventas, gastos financieros, depreciaciones, para obtener
el flujo neto de casa se le resta los ingresos menos los egresos y obtennos el
flujo de casa, es decir el dinero que queda en caja después de haber realizado
todos los pagos.
Tabla 8: Flujo de Caja
presupuestado
Nota.
Elaboración propia.
Punto de Equilibrio
El punto de equilibrio
es la intersección en donde los egresos e ingresos se igualan, es decir, un
punto donde no se pierde ni se gana por la inversión, para la elaboración de
bebida refrescante de jamaica con menta el punto de
equilibrio se encuentra en las 20.822 unidades vendidas, cada unidad de
incremento en la producción a partir del punto de equilibrio aportará un
porcentaje de rentabilidad para la empresa.
Tabla 9: Punto de equilibrio
proyectado
Nota.
Elaboración propia.
Figura 1: Punto de equilibrio
Nota.
Elaboración propia.
VAN y la TIR
Valor Actual Neto (VAN)
Para el cálculo del
VAN se debe llevar todos los flujos de caja a valor presente al cual se
descuenta un interés determinado es decir el valor de WACC, dicho de esta
manera el VAN representa un valor de rentabilidad o pérdida del proyecto de
inversión y se representa en valores monetarios.
Tabla 10: Valor Actual Neto
(VAN)
Nota.
Elaboración propia.
Tasa Interna de Retorno (TIR)
La (TIR) tasa interna
de retorno es el porcentaje de rentabilidad que da una inversión, dicho de otra
manera, la TIR es el porcentaje de ganancia o pérdida que obtendremos de un
proyecto de inversión, son métodos de evaluación de proyectos de inversión
comúnmente utilizados por las empresas para determinar si es rentable o no
realizar una inversión, para el cálculo de la TIR colocamos el valor de la
inversión inicial en negativo y sumamos todos los flujos de caja.
Tabla 11: Tasa interna de
retorno (TIR)
Nota. Elaboración propia.
Conclusión
En cualquier tipo de
proceso productivo es de fundamental importancia, determinar la disponibilidad
de la materia prima, conocer si son productos estacionarios o se cuentan con
disponibilidad todo el año. Las materias primas de Jamaica y menta se obtienen durante
todo el año en la provincia, siendo la generación de este emprendimiento, la
oportunidad para productores locales.
Al iniciar con un
proyecto de inversión es recomendable realizar proyecciones financieras siendo
que esta herramienta nos permite conocer si el emprendimiento genera o no
rendimientos económicos.
La información que se
tome como base al momento de ejecutar el proyecto, debe ser actualizada,
realizando un estudio mercado, tomando en consideración la aplicación de nuevas
encuestas que permita determinar los gustos y preferencias del consumidor,
demanda objetiva.
Es importante crear
emprendimientos que permitan el desarrollo local, con materias prima que
aporten a la salud de los consumidores, y no menos importante, que permitan
desarrollar identidad pudiendo ser reconocidos a nivel nacional.
Se determinó la
factibilidad de la implementación de la fábrica “SELVA VIDA” puesto que se
obtuvo un VAN y TIR positivos.
Referencias
1.
Ardila
, F. L., & García , M. Á. (2015). Elaboración de una bebida refrescante a
base de flor de jamaica (Hibiscus
Sabdriffa ) en la ciudad de bucaramanga.
Universidad industrial de Santander , 10-26.
2.
Cabrera
, J. L. (2009). Obtención de extractos vegetales con actividad biocontroladora ante hongos fitopatógenos.
Universidad del Azuay, 14-45.
3.
Castillo
, B. E. (2007). Validación farmacológica de la actividad sedante e hipnótica de
las infuciones acuosas de las hojas de Mentha( menta ). Universidad San Carlos de Guatemala, 12-57.
4.
Castillo
, B. E. (s.f.). Validación farmacológica de la actividad sedante e hipnótica de
las infuciones acuosas de las hojas de menta.
5.
Fernadez, J. F. (2006). Estudio de mercado. Ciudad real:
Creación y desarrollo de empresas.
6.
Jácome
, A. D., González, G. A., & Saltos, N. Y. (2010). Comercialización y
distribución del agua de jamaica con sabor a limón en
la ciudad de Guayaquil. Escuela Superior Politéctica
del Litoral, 13-26.
7.
Ojeda,
D. (13 de Septiembre de 2018). http://www.cyd.conacyt.gob.mx. Obtenido de http://www.cyd.conacyt.gob.mx/258/articulos/Flor-jamaica-a.pdf
8.
Sapag, C.
N. (2007). Proyectos de inversión . México: Pearson Educación .
9.
Valle,
K. (2015). https://dspace.unl.edu.ec. Obtenido de https://dspace.unl.edu.ec/jspui/bitstream/123456789/17782/1/Karen%20Juliana%20Valle%20Cueva..pdf
10. Anaya, H. O., & Niño, D. A. O. (2018). Flujo de
caja y proyecciones financieras con análisis de riesgo 3a edición. Universidad Externado.
11. Engineers, N. B. of C. and. (2008). The Complete Book
on Jatropha (Bio-Diesel) with Ashwagandha,
Stevia, Brahmi & Jatamansi
Herbs (Cultivation, Processing & Uses): Jatropha
Plantation Business Plan in India, Jatropha Farming,
Business Plan on Jatropha Curcas,
Most Profitable Agriculture Business Ideas, Jatropha
Farming, Production of Biodiesel From Jatropha Oil,
Biodiesel Production from Jatropha Oil, Jatropha Biodiesel Production Process, Jatropha
Biodiesel Production, Biodiesel From Jatropha Plant, Jatropha Biodiesel Production in India,. ASIA PACIFIC BUSINESS PRESS Inc.
12. Gordillo, P. A., Plata, R. V. R., & Lima, F.
editorial U. de. (2017). Ingeniería económica: ¿Cómo medir la rentabilidad de
un proyecto? Fondo editorial Universidad de Lima.
13. Roca, C. M. (2004). Presupuestos para empresas de
manufactura. Universidad del Norte.
14. Vicente, A. M. (2021). Zumos, bebidas refrescantes,
conservas y alimentos preparados: Con ejercicios prácticos resueltos. Madrid
Vicente.
©2021
por los autores. Este artículo es de acceso abierto y distribuido según los términos y
condiciones de la licencia Creative Commons Atribución-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional (CC BY-NC-SA 4.0)